*水泥跟踪系列:*春暖花开 挡不住的风情
*北疆乌鲁木齐未来一周天气最低气温13度、最高气温25度。
南疆阿克苏未来一周天气最低温度12度、最高温度32度。地面温度高于零度以上就可以施工了,目前*进入春暖花开季节,进入施工旺季、大量爆发式需求释放尽在咫尺。3月29日*重点工程项目相继开工建设,改善城乡居民生活条件明确重点建设项目252项,总投资6228亿元,今年计划完成投资1500亿元。
3月30日对216国道五彩湾至大*山高速公路等9个*首批公路代建项目进行开工动员部署。4月6日*高等级公路管理局获悉,喀什至伊尔克什坦口岸高速公路施工准备工作已全部完成即将开工。4月6日包括*沙湾县宁家河水库、乌苏市特吾勒水库在内的全疆十八个定居兴牧水利工程项目同时开工建设,*水利建设史上规模最大的牧区水利建设会战在天山南北展开。
4月11日重点公路工程具备开工条件项目共有23条公路,4月12日伊犁、阿勒泰、昌吉、巴州、喀什、吐鲁番和乌鲁木齐市等七个地州市等17条公路同时开工。4月14日*投资29亿元第一条沙漠高速公路开工建设。4月18日*总投资812亿元7项重点铁路项目全面复工。4月20日西气东输二线轮南至吐鲁番支干线工程试验性工程开工,1500亿投资大型新能源项目开工等等。
以上只是部分项目举例,*水泥需求蓬勃愈发。近期南疆阿克苏附近32.5水泥价格上涨至430元左右,前期380元左右、环比上涨50元左右,去年350元左右、同比上涨80元左右,比上年最高价格高50元左右。日前北疆乌鲁木齐部分企业32.5水泥价格上涨至500元,前期420-430元左右、上年同期360左右。未来需求旺季持续到10月,水泥价格仍将继续上涨,才刚刚开始。
3月*水泥行业固定资产投资同比下降41%,水泥行业固定资产新开工计划投资同比下降41%、总计划同比下降10%。这与印象中今年要投产14条生产线略有不符合,正如我们之前所判断因为天气和施工周期原因,预期该些生产线投产时间仍将部分适度延后。坚持《*热土:现实比水泥企业想象还要沸腾》对*水泥供需关系的三点说明,今年是大部分地区供不应求的局面。
1季度华东水泥价格高企导致业绩弹性会在2季度*水泥企业上面重演,EPS存在不断上调预期。但与华东不同的是这种价格上涨带有坚实需求基础,天山股份和青松建化60%左右市场份额形成的控制力更具有需求量基础,可以获得更高的PE估值。2季度首配天山和青松,增持,那一剑的风情!莫让浮云遮望眼!